Unser Investmentansatz ist geprägt durch die aktive und index-unabhängige Verwaltung unserer Portfolios. Anstatt uns starr an Benchmarks zu orientieren, handeln wir proaktiv und flexibel, um auf wechselnde Marktbedingungen zu reagieren und so Chancen zu identifizieren, die passive Strategien oft übersehen.
Unsere Portfolios sind robust und diversifiziert, um die Risiken zu streuen und die Widerstandsfähigkeit unserer Anlagen zu stärken. Eine breite Diversifizierung auf verschiedene Anlageklassen, Sektoren, Regionen und Faktoren ist essenziell, um von unterschiedlichen Marktentwicklungen zu profitieren und gleichzeitig potenzielle Verluste abzumildern.
Unser Ansatz ist langfristig und transparent. Wir verfolgen keinen kurzfristigen Gewinn, sondern legen den Fokus auf eine nachhaltige Wertentwicklung unserer Portfolios. Unsere Anleger haben dabei jederzeit volle Einsicht in unsere Anlagestrategie und -entscheidungen, denn wir glauben, dass Transparenz Vertrauen schafft und für eine erfolgreiche Kundenbeziehung unabdingbar ist.
Unsere Anlageentscheidungen basieren auf einer fundamentalen und akribischen Analyse. Wir prüfen jedes Investment intensiv, bevor es in unsere Portfolios aufgenommen wird, um sicherzustellen, dass es unseren strengen Qualitätsstandards entspricht und gut in unsere Gesamtstrategie passt. Dabei legen wir besonderen Wert auf die finanziellen Kennzahlen, die Geschäftsmodelle und die Marktpositionen der Unternehmen, in die wir investieren.
Unser Motto "Strategie schlägt Timing" spiegelt unsere Überzeugung wider, dass ein durchdachter und disziplinierter Anlageansatz langfristig erfolgreicher ist als der Versuch, den "perfekten" Ein- oder Ausstiegszeitpunkt zu finden. Denn Marktbewegungen sind nur schwer vorhersehbar und eine falsche Timing-Entscheidung kann erhebliche Kosten verursachen. Daher konzentrieren wir uns auf die Entwicklung und Umsetzung von soliden Anlagestrategien, die darauf abzielen, kontinuierlich und unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen Mehrwert zu schaffen.
Das zeichnet sich durch unsere flexible Herangehensweise an die Investmentstrategie aus. Anstatt starr an einer bestimmten Methodik festzuhalten - einem dogmatischen Ansatz -, bewegen wir uns dynamisch und adaptieren unsere Strategien entsprechend den essenziellen Trends jedes Investmentzyklus.
Die Finanzmärkte sind von Natur aus volatil und verändern sich ständig. Sie werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, wie z.B. Wirtschaftswachstum, politischen Entwicklungen und technologischen Innovationen. Ein dogmatischer Anlageansatz kann in solch einem sich ständig wandelnden Umfeld schnell seine Grenzen aufgezeigt bekommen. Daher ist es essenziell, flexibel zu sein und unsere Strategien an die vorherrschenden Marktbedingungen anzupassen, um die bestmögliche Rendite für unsere Kunden zu erzielen.
Unsere Anpassungsfähigkeit ermöglicht es uns, Chancen zu ergreifen, die andere möglicherweise übersehen, und gleichzeitig Risiken zu minimieren. Indem wir uns kontinuierlich an die wichtigsten Trends eines Investmentzyklus anpassen, können wir uns effektiv auf die zukünftige Marktentwicklung vorbereiten. Hierdurch können unsere Anleger langfristig eine konstante Performance erwarten, unabhängig von den Marktbedingungen.
Unsere strategische und taktische Asset Allocation bildet die Grundlage unseres Investmentprozesses. Durch eine sorgfältige Aufteilung der Vermögenswerte streben wir danach, das optimale Gleichgewicht zwischen Risiko und Rendite zu erreichen. Die strategische Asset Allocation basiert auf unseren langfristigen Renditeerwartungen und Risikobeurteilungen für die verschiedenen Anlageklassen. Parallel dazu ermöglicht uns die taktische Asset Allocation, kurzfristig von Marktchancen zu profitieren und flexibel auf wechselnde Marktbedingungen zu reagieren.
Unsere Investmententscheidungen berücksichtigen stets auch Nachhaltigkeitskriterien. Wir sind davon überzeugt, dass Unternehmen, die auf soziale, ökologische und governance-bezogene Aspekte achten, besser positioniert sind, um langfristig Werte zu schaffen und Risiken zu minimieren. Daher fließen diese Kriterien in unsere Anlageentscheidungen ein und tragen dazu bei, dass unsere Portfolios nicht nur finanziell, sondern auch in Bezug auf ihre Nachhaltigkeit leistungsfähig sind.
Unser Risikomanagement ist ein integraler Bestandteil aller Schritte des Investmentprozesses. Von der ersten Analyse und Auswahl der Investments über die Portfolio-Konstruktion bis hin zur laufenden Überwachung und Anpassung der Anlagen - bei jedem Schritt berücksichtigen wir das Risiko und treffen Maßnahmen, um es zu steuern und zu minimieren. So stellen wir sicher, dass unsere Anlagestrategien das angestrebte Rendite-Risiko-Profil einhalten und die bestmöglichen Ergebnisse für unsere Anleger liefern.
Mit einem Anlageuniversum von über 40.000 Unternehmen führen wir eine umfassende quantitative Auswertung durch, die auf verschiedenen Kriterien basiert. Die Auswahl wird in der Regel auf zirka 1.500 Unternehmen eingeschränkt, die dann nach fünf Hauptfaktoren bewertet werden: Profitabilität, Stabilität, Wachstum, Nachhaltigkeit und Marktbewertung.
In unserem detaillierten Selektionsprozess stehen Aspekte wie Zukunftsfähigkeit, Wachstumsdynamik und Managementqualität im Fokus. Durch diese gründliche Untersuchung entsteht ein Anlageuniversum von zirka 200 Eliteunternehmen, darunter sowohl etablierte als auch dynamische Firmen.
Das resultierende DARWIN Portfolio kombiniert rund 40 dieser Unternehmen. Die etablierten Firmen bieten starke und vorhersehbare Cash-Erträge, während die dynamischen mit disruptiven Geschäftsmodellen ein großes Wachstumspotential aufweisen.
Durch eine kontinuierliche Überwachung und Anpassung hält unser Portfolio Schritt mit der sich stetig wandelnden Marktlage und gewährleistet so eine robuste Kombination von Widerstandskraft und Anpassungsfähigkeit. Diese Eigenschaften sind entscheidend, um verschiedene Marktphasen erfolgreich zu meistern.
Mit dem Feingefühl eines Orchesters, das harmonische Symphonien erschafft, orchestrieren wir unser Anleihen-Portfolio so, dass es harmonisch mit unserem Aktien-Portfolio interagiert. Unser erklärtes Ziel ist es, ein gleichgewichtiges Gesamtportfolio zu schaffen, das auf dem soliden Fundament von Nachhaltigkeitskriterien ruht und das Potenzial hat, eine solide Rendite zu liefern - und das weitestgehend ohne Währungsrisiken.
In der Entstehungsphase des Portfolios gehen wir methodisch vor. Wir skizzieren ein umfassendes makroökonomisches Basisszenario und berechnen die relative Attraktivität von Aktien im Vergleich zu Anleihen und von Anleihen im Vergleich zu Cash. Spezifische Länderrisiken werden nicht außer Acht gelassen, sondern von Anfang an in unsere Analyse einbezogen. Auf diese Weise gestalten wir unser Portfolio nach einem top-down Ansatz, orientiert an der bewährten Core/Satellite-Strategie, und bestimmen, in welche Anleihearten, -sektoren und -bonitäten wir grundlegend investieren möchten.
Unser Anleihen-Portfolio teilt sich in zwei Bereichen auf. Der Core-Bereich, der rund zwei Drittel des Portfolios ausmacht, ist das solide Fundament, das überwiegend aus Staatsanleihen, Pfandbriefen sowie Investmentgrade-Unternehmensanleihen aus den USA und Europa besteht. Der Satellite-Bereich ergänzt dieses Fundament, indem er sich auf hochverzinsliche Unternehmensanleihen aus den USA und Europa sowie gelegentlich auf hybride und Schwellenländer-Anleihen konzentriert, allerdings ausschließlich in sogenannten harten Währungen. Die Umsetzung erfolgt hauptsächlich über Einzeltitel, wobei wir uns die Möglichkeit offen halten, gelegentlich auch Fonds/ETFs beizumischen.
Zur Analyse der relativen Attraktivität und zur Bewertung der Emittenten setzen wir auf fortschrittliche Research-Systeme und Datenplattformen renommierter Unternehmen. Wir investieren vorzugsweise in liquide Bereiche, größere Emissionen und EUR-notierte oder -währungsgesicherte Anleihen mit einer Bonität überwiegend zwischen BB und AAA. In unserem Streben nach Qualität wenden wir stets ein kritisch-ausgewogenes Urteil an und investieren nur in jene Anleihen, die unseren strengen Kriterien entsprechen.
Um Ihnen maßgeschneiderte Informationen anzeigen zu können, bitten wir Sie Folgendes einzugeben:
In order to be able to show you tailor-made information, we ask you to enter the following:
Wichtige Information
Sie können in den BlackPoint Evolution Fund direkt und sicher online anlegen und Ihre Anlage durch tägliche Transparenz immer im Blick behalten. Das funktioniert mit wenigen Klicks über BlackPoint digital, ein Serviceangebot von FINTEXLAB, eine Marke der WMD Capital GmbH (HRB 226421 Handelsregister München), in Kooperation mit BlackPoint Asset Management GmbH.